一、本次評估報告：
不公開也不備查
二、評估報告中的特別事項說明：
(一)生產線試生產后仍未獲取有效訂單
長虹新材料主要資產為機器設備和在建工程,賬面值合計占總資產的比例為42.2%，均為用于生產硅碳負極材料的生產線設備，截至評估基準日尚未正式投產運營。資產評估專業人員根據現場工作期間對長虹新材料管理層的訪談了解，該生產線目前僅進行了試生產，于2024年3月將首批產品送樣客戶試用，相關產品需通過客戶的檢測試驗后才能獲得正式訂單,但由于檢測試驗需要一定的驗證周期,截至資產評估報告日,長虹新材料仍未正式獲取客戶訂單或產品銷售。提醒投資者進行相關經濟決策時，關注其產品試驗和訂單獲取的情況，如果企業的產品長時間未實現銷售，應謹慎看待有關情況對資產評估報告結論的影響，以及考慮生產線的減值風險。
(二)因技術保密導致評估程序受限的情形
長虹新材料主營產品為硅碳負極材料,是目前鋰電池負極材料的重要發展方向。出于商業保密的考慮，長虹新材料未能向資產評估專業人員充分說明其生產線及相關技術的核心細節,資產評估專業人員主要以企業提供的部分脫密資料和訪談情況進行了解， (略) 絡公開渠道等對管理層提供的信息資料進行核實，建立在適當分析的基礎上，對長虹新材料管 (略) 場前景、技術特征和成本節約優勢等信息，資產評估人員予以采信。如實際情況與管理層向資產評估專業人員披露的信息有重大不一致的，則評估報告資產評估結論無法成立，提請投資者注意。此外，長虹新材料向資產評估專業人員提供的設備購置資料等也因涉密進行 (略) 理，提醒投資者注意。
(三)生產場地來源情況
長虹新材料目前使用的生產場地截至評估基準日為免費使用，具體如下:
梓潼縣 (略) 根據梓潼縣政府招商引資工作安排將其從 (略) 租賃的房屋和場地等移交給長虹新材料免費使用。該生產場地位于梓潼縣經 (略) (略) ，房屋總建筑面積為#.16㎡，其中1號6025.28㎡，2號5042.88㎡，含該房屋所屬附屬場地約#㎡，其他附屬設施包括門衛室約 20 ㎡、停車棚、食堂及倒班房約980㎡、250kva箱變一臺等。使用期限自2023年7月1日零時起至2026年6月30日24時止。
評估結論未考慮生產場地免費使用到期后，長虹新材料不能繼續取得場地使用權的風險，或者可能涉及其他相關支出的影響，提請投資者注意。
(四)房屋租賃事項
1、長虹新材料與饒利容于2023年7月簽訂了《房屋租賃合同》，饒利容將其位于梓 (略) 的房屋出租給長虹新材料，該房屋年租金1.#元，賃期自2023年7月18日起至2025年7月18日止。
2、長虹新材料與曾玉春于 2023年7月簽訂了《房屋租賃合同》，曾玉春將其位于梓潼縣梓城國際5-1-201號房屋出租給長虹新材料，該房為2室2廳，年租金1.#元，租賃期自2023年7月24日起至2024年7月23日止。
三、其他披露事項
（一）為吸引更多投資者參與，針對本次增資擴股擬設置投資人部分特殊權利條款：
1.回購請求權。當長虹新材料經審計扣除非常性損益后年度凈利潤達8,#元時，投資人有權要求長虹新材料或長虹新材料指定的第三方購買投資人全部或部分股權，價格以雙方認可的第三方評估機構出具的評估值為準（若投資人為國有企業的，回購需按照國資監管相關規定執行）。
2.控股地位維持及核心知識產權、不競爭承諾。為強化投資人對長虹新材料保持業務穩定的信心，長 (略) 承諾：
（1）不喪失對長虹新材料的控股股東地位（指長 (略) 保持持股比例大于50%。經各方協商同意的股權轉讓或增資擴股導致長 (略) 喪失控股股東地位的除外）。
（2）長 (略) 作為控股股東的管理和督促義務：當長虹新材料的核心知識產權出現重大法律糾紛且致使其無法正常經營時，長 (略) 應督促長虹新材料自核心知識產權重大糾紛致使其無法正常經營之日起12個月內（“寬限期”）恢復正常經營。
（3）在長 (略) 作為長虹新材料控股股東期間，除投資方同意的情形以外，長 (略) 、其關聯人士或關聯企業不得控股其他與長虹新材料存在競爭關系的企業，也不得從事其它競爭業務（指用于電池負極的硅基、金屬鋰、鋰合金材料相關業務）。
如長 (略) 違反上述任一項承諾，投資人有權要求長 (略) 按投資本金加年化8%（單利）的利息對投資方股權進行回購。
3.增資款項以現金方式支付，投資人可選擇一次性支付或分期支付。
（1）一次性支付：投資人在《增資擴股協議》簽署生效以及滿足《增資擴股協議》中約定的交割先決條件后5個工作日內一次性付清。
（2）分期支付：為降低投資人對長虹新材料未來發展不確定性風險的顧慮，提高本次增資擴股掛牌成功概率，擬提供分期支付條款，首期付款金額不低于增資總額的2/3，且在《增資擴股協議》簽署生效以及滿足《增資擴股協議》中約定的交割先決條件后5個工作日內一次性付清；剩余增資款在長虹新材料的硅基材料銷售訂單累計達到300噸（含關聯方銷售）且出具真實有效的證明材料后5個工作日內完成支付。如第二期付款條件在本次增資擴股相關工商登記完成后24個月內未能成就的，則全體股東一致同意對投資人未實繳部分進行定向減資。
4.其他常規權利。
（1）共售權：長 (略) 出售、轉讓其持有的股權時，投資方有權行使共售權，投資方能夠行使共售權的股權數額按長 (略) 和擬行使共售權的全體股東所持有長虹新材料股權的相對比例進行確定【具體計算公式為：投資方能夠行使共售權的股權數額=該投資方所持有長虹新材料股權/（擬出讓方所持有長虹新材料股權+擬行使共售權的全體股東所持有長虹新材料股權）*出讓方擬出讓的長虹新材料股權數額】。
（2）反稀釋權：當長虹新材料以低于本輪估值實施增資擴股（員工持股除外），則投資方有權要求根據該新發行價格所確定的估值調整其對長虹新材料的股權占比，投資方有權以零對價或其他法律允許的最低對價進一步獲得長虹新材料發行的股權或要求創始股東轉讓股權，以使得投資方為其所持的長虹新材料所有股權權益(包括本次投資中取得的股權和額外股權)所支付的平均對價相當于增發股權的價格。
（二） (略) 治理結構
1.股東會
股東會由全體股東組成。股東會作出決議須經代表三分之二及以上表決權的股東通過。
2.董事會
董事會由5名董事組成，長 (略) 提名2名，啟睿克、長虹格潤、員工股東各提名1名，由股東會選舉產生。董事會作出決議須經全體董事過半數通過。
3.監事
監事1名，由長 (略) 提名，并由股東會選舉產生。
4.高級管理人員
設總經理1名，副總經理及財務負責人按照需求設置，均由董事會聘任或解聘。
（三）意向投資方如擬報名參與投資，需自行對增資企業進行了解（包括但不限于增資企業負債結構、股權結構、資產狀況、業務情況、投資情況等方面的風險等）。如意向投資方在西交所報名則視為認同上述可能存在的風險，成功投資后，投資方不得以增資企業可能存在或潛在的經營風險、財務風險、商業風險、法律風險等理由向增資方和交易機構提出補償或扣減增資價款。
（四）增資擴股款項支付方式
1.本次增資價款采取場外結算方式。
2.意向投資方應在被確認為最終投資方后1個工作日內簽訂《增資擴股協議》。投資方應在簽訂《增資擴股協議》后按照協議約定時間將全部/首期增資價款支付至增資企業指定賬戶。
3.投資方報名時交納的交易保證金，在扣除應支付給西交所的服務費后，若有剩余，剩余部分轉為增資款。在西交所收到雙方簽訂的《增資擴股協議》以及雙方的服務費后5個工作日內無息劃轉至長虹新材料指定賬戶。
（五）本次增資擴股涉及的相關稅、費按國家相關規定由交易雙方各自承擔。

西南聯合產權交易所交易風險提示書

特別提示：本風險提示書不能取代投資者本人的投資判斷，也不會降低投資者參與西南聯合產權交易所各項交易活動的固有風險，相應的投資風險、履約責任以及費用由投資者自行承擔。

尊敬的投資者：

您通過西南聯合產權交易所（以下簡稱“西南聯交所”）參與交易時，可能會存在因交易、投資帶來的收益不確定性風險。本風險提示書旨在讓您更好地了解其中的風險，審慎做出交易決策。您在提交交易申請前，請仔細閱讀并確保自己理解本風險提示書的全部內容，了解交易規則、項目公告、交易須知、申請人承諾等相關文件的規定，并結合自身的投資經驗、目標、財務狀況、風險承受能力等自行決定是否參與交易。對本風險提示書有不理解的地方請及時咨詢西南聯交所相關人員。

投資者可能面對的風險包括但不限于：

一、 (略) 場風險

因經濟、市場環境變化或國家法律法規、政策變化，可能導致交易標的價值波動，甚至導致西南聯交所無法繼續為投資者提供交易服務，投資者應自行承擔由此產生的損失。

二、信息披露風險

西南聯交所披露的交易標的相關信息（包括但不限于信息披露公告以及交易標的圖片、名稱、文字描述及其他相關信息等）系西南聯交所根據轉讓方（融資方或項目方）提供的信息內容進行發布，西南聯交所僅對披露信息內容進行齊全性和合規性審核，不保證披露交易標的相關信息的真實性、完整性和準確性，不保證披露交易標的名稱、圖片、描述與交易標的實際相符，西南聯交所也不對交易標的做任何擔保。投資者在決定參與交易活動前，應對交易標的進行充分全面了解。對明示按交易標的現狀進行交易的，投資者應當在提交交易申請前，自行勘察交易標的實物。投資者提交交易申請、參與競買的，即表明認可交易標的現狀。投資者應自行承擔可能由此產生的損失。

三、交易風險

投資者在交易過程中，可能面對以下風險，投資者應自行承擔由此產生的損失。

1.保證金不予退還風險。投資者未按照交易規則及項目公告等規定參與交易或履行相關義務的，其交納的保證金可能不予退還或產生其他不利后果。投資者在提交交易申請前，請認真閱讀《西南聯合產權交易所交易資金結算管理辦法》 及項目公告等關于 (略) 置的內容。

2.中止、終結交易風險。交易過程中發生交易標的權屬糾紛、法院判決、行政行為、西南聯交 (略) 網絡競價系統軟硬 (略) 絡故障等影響交易正常進行的情形，西南聯交所可以做出中止、終結交易的決定，投資者自行承擔可能產生的損失。詳見《西南聯合產權交易所交易業務通用規則》 第八章。

3. (略) 操作風險。 (略) 參與交易，投資者可能存在交易賬戶信息泄露、身份被仿冒、操作不當、投資者終端軟硬件與西南聯交 (略) 交易系統不兼容、終端設備時間與交易系統時間不符、終端 (略) 絡故障造成交易失敗、失 (略) 操作風險。

4.優先購買權行權風險。享有優先購買權的投資者應詳細閱讀項目公告關于行使優先購買權的約定，并遵守《 西南聯合產權交易所優先購買權行權規則 》 ，否則可能會承擔行權方式不當引致的責任或風險。投資者存在因享有優先購買權的投資者行權而不能成為最終投資人的風險。

四、其他風險

1.因戰爭、自然災害、通訊故障、電力故障、運 (略) 絡故障、非法入侵、惡意攻擊等原因導致交易標的損毀滅失或西南聯交 (略) 交易系統異常甚至癱瘓，導致交易終結的，西南聯交所不承擔任何責任，投資者應自行承擔由此可能產生的損失。

2.交易標的成交后，對交易標的交割過程中發生的包括但不限于包裝、運輸、交付、稅費等一切費用、紛爭等，均由交易雙方依據交易合同、項目公告及西南聯交所交易規則，自行 (略) 理，西南聯交所不承擔任何責任。

3.投資者因填寫信息不真實、不準確或不完整而造成注冊賬戶無法激活或保證金無法退還的，自行承擔相應后果。

西南聯交所敬告各投資者，應當根據自身的經濟條件、心理及風險承受能力謹慎、理性參與交易，樹立正確投資理念，確保資金安全。本風險提示書并不能揭示參與西南聯交所各項交易活動的全部風險及情形，投資者務必對此有清醒認識，審慎做出各項交易決策。

投資有風險，交易須謹慎！